ST佳电索赔案首次开庭 直接进入实体审理
《投资快报》 2018-03-07 06:48
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《投资快报》记者近日获悉，*ST佳电虚假陈述索赔案出现重大进展。2月28日上午，该案首批案件在哈尔滨市中级人民法院开庭审理。据了解，这是自去年12月*ST佳电被证监会处罚引发投资者索赔诉讼后的首次开庭。广东环宇京茂律师事务所谢良律师表示，从*ST佳电被罚到法院首次开庭历时不足3个月，可谓火速；此外，这也标志着案件直接进入了实体审理阶段。
开庭主要存在三大争议
在2月28日*ST佳电案首次开庭审理中，*ST佳电对原告投资者一方提出的虚假陈述实施日表示认可，双方目前存在的争议主要在于是否构成虚假陈述、揭露日或更正日以及是否扣除系统风险等方面。
对于是否构成虚假陈述，*ST佳电认为其独立董事已提出了行政复议，本案行政处罚有被推翻的可能，应中止审理；而原告投资者一方认为，*ST佳电并未复议和诉讼，其已公告认可证监会处罚，其独立董事是否复议或诉讼与本案无关，本案不应被中止审理。
对于揭露日或更正日的问题，*ST佳电认为本案不存在揭露日，而存在更正日是2016年3月26日，其已把财务情况恢复到真实水平，而投资者一方认为是2017年4月8日，即*ST佳电被证监会立案调查公告之日。
对于是否存在系统风险的问题，*ST佳电认为2015年、2016年初股指出现大幅波动，本案存在系统风险；而投资者一方则以刚刚二审胜诉的京天利案件为例，认为股指波动并不能证明系统风险的存在以及投资者损失是由系统风险造成的，况且，在揭露日之后，*st佳电股票大幅下跌，而同期大盘指数较为平稳，所以不存在系统风险。
信披违规被顶格处罚
事实上，*ST佳电因信披违规被罚，源于为兑现业绩承诺而调整利润所致。
据了解，2011年4月24日，阿城继电器股份有限公司(以下简称“阿继电器”)与佳木斯电机厂(以下简称“佳电厂”)、北京建龙重工集团有限公司(以下简称 “建龙集团”)、上海钧能实业有限公司 (以下简称“钧能实业”)签署了《阿城继电器股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产协议》，阿继电器以全资产及负债与佳电厂持有的佳木斯电机股份有限公司(以下简称“佳电公司”)股权进行等值置换。同时向佳电厂、建龙集团、钧能实业(以下合称“原股东”) 非公开发行购买其持有的佳电公司股权。交易完成后，阿继电器更名为佳电股份，佳电公司成为佳电股份的全资子公司。
同时，原股东与阿继电器还签署《阿城继电器股份有限公司重大资产重组之盈利预测补偿协议》，在2012年2月1日，又签署《阿城继电器股份有限公司重大资产重组之盈利预测补偿协议之补充协议》。协议承诺，佳电公司在2011至2014年度实际净利润不低于预测水平，否则原股东以本次交易中各方认购的股份总数为上限向阿继电器进行补偿。据*ST佳电披露的2013年度至2015年度财务报告显示，2013年度合并利润总额1.92亿元，净利润1.69亿元；2014年度合并利润总额895.27万元，净利润565.07万元； 2015年度合并利润总额-4.61亿元，净利润-4.47亿元。
而为了保证业绩承诺的完成，*ST佳电董事长兼总经理赵明决定从财务处理上做一些调整安排，以弥补未完成业绩承诺的不足。 具体来看，*ST佳电通过少结转公司的主营业务成本、少计销售费用等方式调增2013年度利润总额1.58亿元，调增2014年度利润总额3994.26万元，调减2015年度利润总额1.98亿元。
*ST佳电的上述行为违反《证券法》的相关规定，对此，证监会决定对*ST佳电责令改正，给予警告，并处以60万元罚款。同时，证监会决定对其他*ST佳电22名直接责任人给予警告，并处以3万元至30万元不等的罚款。此外，证监会决定对赵明采取5年证券市场禁入措施，对梁喜华采取3年证券市场禁入措施。
预计索赔条件及资料
谢良律师表示，根据《证券法》和《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等规定，并参照刚刚二审投资者大获全胜的京天利索赔案， *ST佳电的索赔条件或为：在2014年4月22日至2017年4月7日期间买入且在2017年4月8日之后卖出或持有*ST佳电股票的推定受损投资者有望索赔投资差额损失、佣金、印花税及利息。不过，索赔条件最终还需由法院作出认定。
此外还需进一步提醒投资者注意的是，如果加入索赔，需要提供如下初步资料：1、证券营业部盖业务章的资金对账单(对账起止日期或统计区间：2014年4月22日至2017年7月31日，请务必在对账单上注明对账起止日期或统计区间；如信用账户有交易记录的，请按照以上时间分别打印普通账户对账单及融资融券账户对账单)；2、身份证复印件一份；3、证券营业部盖章的账户基本信息证明(盖章的开户申请表或账户信息表均可，必须含姓名、身份证号、证券账户号、资金账号等四个基本信息)。
